В ваших отношениях с фондом есть своего рода «водораздел» — момент, когда вы перестаете платить и начинаете получать деньги. Ключевым для вас будет вопрос: какую пенсию я буду получать от фонда? Возможны две основных и несколько промежуточных схем.
Первая схема — так называемые простые накопительные схемы. Фонд, инвестируя пенсионные взносы, отдельно учитывает доходы, полученные по взносам каждого участника, и начисляет их на его лицевой счет (за вычетом процентов, составляющих комиссионное вознаграждение фонда). Сколько денег вы внесли, столько — с учетом накопленного дохода — и получите обратно.
При этом вопрос о сроках и размерах выплат будет решаться после вашего выхода на пенсию. Ведь получение денег тоже будет растянуто во времени: например, в виде ежемесячных пенсий. А остающиеся в фонде деньги будут продолжать работать и приносить доход — соответственно сохраняются проблемы пересчета остатков.
Простые накопительные схемы называют также схемами с установленными взносами — потому что фонды должны определять стандартный (или минимальный) размер взносов и их периодичность. Но большинство российских НПФ, желая привлечь больше участников, сегодня не предъявляет жестких требований в этом отношении; у участников остается больше возможностей для маневра; нет денег — не платят или платят мало, появились средства — делают крупный взнос.
Вторая схема — с установленными выплатами. Фонд принимает на себя обязательства в течение определенного срока (или пожизненно) выплачивать клиенту пенсию установленного размера. Для этого фонд должен заранее рассчитать, сколько денег и с какой периодичностью клиент должен вносить на протяжении накопительного периода.
Итак, основное отличие этих двух схем состоит в следующем.
При простой накопительной схеме НПФ управляет средствами клиента «наилучшим возможным образом», и все доходы за вычетом комиссионного вознаграждения получает клиент. Но он же несет и все риски неудачного управления. При схеме с установленными выплатами НПФ принимает риски на себя, даже если он неправильно рассчитал необходимые суммы взносов или неэффективно управлял собранными деньгами, он все равно должен будет выплатить обещанное.
К схемам с установленными выплатами примыкают и те схемы, при которых фонд заранее обещает начислять твердые проценты — скажем, ежегодно 100% годовых.
Для многих клиентов схемы с установленными выплатами психологически привлекательнее: заранее знаешь, на что рассчитывать. Особенно если суммы взносов вроде бы невелики, а пенсию обещают большую: например, вы вносите в течение 20 лет ежеквартально 10 долларов, а затем вам 10 лет выплачивают ежемесячно по 100 долларов.
Однако в сфере негосударственного пенсионного обеспечения, как и в других секторах финансового рынка, действует принцип: бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Если кто-то обещает слишком высокие доходы — это не только его риск, но и ваш! Ведь для того чтобы заплатить вам значительно больше, чем другие фирмы, данное финансовое учреждение вынуждено вкладывать деньги с более высоким риском. Если его риск не оправдается и он разорится — пострадаете и вы. Это проблема так называемого кредитного риска. Ясно, что при накопительных схемах НПФ может вкладывать деньги более надежно, меньше рисковать.
В то же время схема с установленными выплатами может быть ориентирована на очень низкую внутреннюю норму доходности (скажем, 4% годовых в валюте), чего участник может и не заметить из-за сложности расчетов. Это, конечно, не слишком выгодно.
Отношения гражданина с пенсионным фондом сегодня связаны с очень высоким риском, поэтому, если у вас есть другие способы вложения денег, пользуйтесь альтернативами.
Если вы все же склонны воспользоваться услугами именно пенсионных фондов, ориентироваться лучше на простые накопительные схемы. В этом случае вы все-таки рискуете несколько меньше.
Если вы уже заключили договор с фондом, а теперь решили его перезаключить на новых условиях, посмотрите внимательно: нет ли в этих условиях чего-нибудь совсем для вас неожиданного. Помните, что никто не вправе принудить вас заключить договор на условиях, которые вам не нравятся.